The Championship

The rules

Du 12 novembre 2018 au 12 avril 2019, des équipes constituées d'étudiant(e)s de Grandes écoles et d'Universités vont s'affronter lors de la seconde édition d'une compétition unique en Europe permettant de mettre en valeur leurs connaissances financières, leurs maîtrises des risques et leurs savoir-faire en matière d'allocations dans le cadre de la gestion de 3 portefeuilles virtuels pour trois catégories d'investisseurs. Deux objectifs : terminer premier et battre le marché.

Avec le concours de

Quantalys, une société indépendante créée en 2007, aide les investisseurs et leurs conseillers à construire les meilleurs portefeuilles de fonds en fonction de leurs objectifs financiers. Quantalys permet d’analyser et de comparer les fonds à travers de nombreux indicateurs statistiques et de construire des portefeuilles de fonds, en fonction d’une allocation d’actifs et d’un contrôle de risque.

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Avec le concours de

Depuis 1947, notre société s'attache à offrir une gestion d'actifs de qualité à ses clients institutionnels et particuliers. En rassemblant plusieurs équipes d’investissement de renommée mondiale au sein d’une même société, nous sommes en mesure d’offrir une expertise spécifique sur un large éventail de classes d’actifs, tout en bénéficiant de la solidité et des ressources de l’une des plus grandes sociétés de gestion au monde. Nous avons ainsi gagné la confiance de nombreux investisseurs particuliers et institutionnels à travers le monde

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Pourquoi Liliane?

La mission de LILIANE est de devenir le TripAdvisor de la Gestion d'Actifs. Pourquoi ?

  • Parce qu'il n'existe pas de site pour dénicher les meilleures allocations pour son épargne.
  • Parce qu'il n'existe pas de comparateurs d'allocations et de roboadvisors.
  • Parce qu'avant de souscrire, on aimerait bien s'appuyer sur l'avis d'une communauté qui nous ressemble.
  • Parce que c'est gratuit et accessible à tous à partir d'un mobile, d'une tablette ou d'un ordinateur connecté à internet.
  • Parce que placer son argent doit être encore plus simple et moins cher.

Vous ne trouverez pas sur LILIANE des chambres d'hotes ou des hotels, mais des portefeuilles modèles réplicables dans un contrat d'assurance-vie, un compte titres, un PEA. Toutes les propositions que vous verrez sont signées par des professionnels du conseil et vous n'aurez accès qu'à des offres adaptées à vos projets et votre profil d'investisseurs. Actualisées et réévaluées quotidiennement aux prix du marché, vous aurez enfin la possibilité de vivre autrement votre épargne en étant cherchez la meilleure offre au meill

Joue-la comme LILIANE est un jeu destiné à promouvoir la savoir faire en matière d'allocation, expertise clef pour construire une épargne maîtrisée en termes de risques. Des centaines d'étudiants spécialisés en finance, déjà en alternance pour nombre d'entre eux, vont revêtir le rôle d'allocataires et relever plusieurs défis en gérant 3 mandats dont l'un pourrait être le vôtre.

Pour cette seconde édition, que vous soyez joueur ou simple visiteur, vous aurez maintenant la possibilité de comparer votre contrat avec les meilleures allocations exposées sur Liliane, et pourquoi pas, choisir l'une d'elles dans un des contrats d'assurance proposés par nos partenaires.

Bienvenue sur LILIANE saison 2018/2019...

L'Organisation

Joue la comme LILIANE est un évènement proposé et organisé par la société LOYOL immatriculée 794363895 au registre du Commerce de BLOIS, éditrice et administrateur du site jouelacommeliliance.com support du championnat. A ce titre, la société est responsable du respect des règles, de la sécurité des données et de la disponibilité du site. La société s'engage à mettre en oeuvre tous les moyens humains et techniques nécessaires pour que la compétition se déroule dans les meilleures conditions.

Les Compétiteurs

Les compétiteurs de ce championnat sont exclusivement des étudiants d'une école ou d'une université proposant un cycle supérieur en gestion de patrimoine. Organisés en équipe, ces futurs professionnels du conseil, qu'ils soient ou non en alternance, seront encadrés, accompagnés et suivis tout au long de la compétition par leurs professeurs qui prendront un soin tout particulier au respect des règles en matière d'allocations, de recherche de performances et de maitrise des risques. Ce championnat se veut pédagogique et ludique à la fois.

Chaque équipe dispose d'un espace privé pour gérer les 3 mandats qui lui sont confiés tout au long de la compétition. Chaque équipe choisit librement son nom et un logo. Sa composition est faite exclusivement d'étudiants de l'école représentée, le nombre d'étudiants par équipe devant être compris entre 3 et 10 coéquipiers. La composition d'une équipe est libre juqu'à la veille de la date de départ de la compétition, et ne pourra plus être modifiée sauf circonstances particulières examinées par l'organisateur. La composition d'une équipe est présentée sur chaque mandat dont elle a la charge sur le site.

Toute école et toute université pourra être représentée par une ou plusieurs équipes, sans toutefois dépasser le nombre total de 20 équipes par école.

Avant le début de la compétition, le premier inscrit dans la composition d'une équipe sera son capitaine. Il sera correspondant principal de son groupe auprès de l'organisateur.

Les Alumni

Pour cette seconde édition du championnat, les élèves ayant participé à la précédente édition 2017/2018 seront invités à exposer leur savoir-faire en gérant individuellement un portefeuille modèle. Ces modèles seront "hors compétition" mais seront traités et présentés avec les portefeuilles des nouveaux candidats de cette édition 2018/2019.

Les performances des portefeuilles des alumni sont hors compétion et n'entrent pas dans les classements. S'ils ne sont pas pris en compte dans les challenges proposés, il n'en demeure pas moins qu'ils seront monétisés et proposés à la vente (voir § ci-dessous) comme les portefeuilles des compétiteurs.

La Monétisation

La première grande nouveauté de cette édition 2018/2019, c'est la monétisation des modèles exposés sur Liliane dont l'objectif est de mettre en avant les meilleurs talents d'allocation avant les meilleurs produits.

Un utilisateur qui s'abonne à un modèle bénéficie des privilèges suivants pendant un mois minimum:

  • Il accède à sa composition détaillée (quels supports ont été choisis),
  • Il est informé des arbitrages opérés ultérieurement par l'allocataire,
  • Il reçoit les commentaires de gestion de l'allocataire,
  • Il accède aux services de simulation et de conversion applicables au modèle,
  • Et enfin, il peut le répliquer dans un contrat d'assurance vie (voir § Réplication)

Le prix d'un abonnement est exprimé en LIL, la future crypto-monnaie de l'écosystème Liliane qui sera porté prochainement sur la blockchain. Révisable uniquement par l'allocataire dans un espace concurrentiel offre vs demande, il est affiché sur chaque modèle près du symbole .

Les abonnements sont tacitement renouvelables. Tout mois commencé est du à l'allocataire, le prélèvement étant entièrement automatisé et exécuté la veille de la nouvelle mensualité.

Le prix d'un modèle est non négociable mais reste constant tant que l'abonné ne dénonce pas son abonnement.

Les Porte-monnaie

Acheter et vendre un modèle nécessite un porte-monnaie en (LIL). Chaque personne inscrite dispose d'un porte-monnaie ou wallet en LIL. Ils sont nominatifs, chaque membre d'une même équipe ayant son propre porte-monnaie. Chaque porte-monnaie est crédité de 5 LIL lors de votre inscription. Son solde est affiché en temps réel sur la barre de menu, et évoluera en fonction des abonnements achetés ou vendus.

Pour consulter l'historique des transactions de votre porte-monnaie, cliquez sur le solde dans la barre de menu. Un abonnement est rejeté si le solde du porte-monnaie de l'abonné n'est pas supérieur ou égal au prix de l'abonnement. De même, l'abonnement est non reconduit si le solde du porte-monnaie de l'abonné ne permet pas le renouvellement

Un abonnement est rejeté si le solde du porte-monnaie de l'abonné est inférieur au prix de l'abonnement. De même, l'abonnement est interrompu si au moment d'un renouvellement, le solde du porte-monnaie de l'abonné est inférieur au prix de l'abonnement.

Pour un modèle géré et exposé par une équipe, le crédit d'un abonnement est réparti proportionnellement entre les porte-monnaie des membres de l'équipe. Cette mécanique, qui ne crée pas de monnaie, compense le pouvoir d'abonnement des petites équipes.

Le nombre d'abonnés d'un même modèle fait l'objet d'un nouveau challenge (§ Challenges) au cours de la cette seconde édition du championnat.

La Popularité

En introduisant la notion d'abonnés uniques, on introduit la notion de popularité. Plus un modèle affiche un nombre élevé d'abonnés uniques, plus il est considéré comme populaire. Plus un modèle est populaire, plus il sera acquis par des investisseurs, novices ou experts, faisant confiance à leurs pairs qu'à des professionnels.

Le nombre d'abonnés sera affiché sur les 3 derniers mois de manière à mettre en évidence une tendance des abonnements (en croissance ou en décroissance).

La popularité d'un modèle vient compléter les indicateurs financiers (performances, risques) et les indicateurs éonomiques (coûts de réplication, frais de gestion). Ce nouvel indicateur est crucial dans le fonctionnement d'une place de marché ouvert aux experts et aux novices, les premiers devant guider les seconds dans leurs choix.

Un challenge sera crée sur ce thème et recompensera les modèles les plus populaires au cours de la cette seconde édition du championnat.

La Réplication

La réplication d'allocations modèles n'est pas un nouvel article du réglement, mais il est fondamental de comprendre le contenu de ce nouveau service avant d'aborder la gestion de vos mandats.

Dans cette édition 2018/2019, les modèles exposés (en compétition et hors compétition) seront en effet réplicables en unités de compte dans un contrat d'assurance-vie.

Les modèles réplicables seront uniquement ceux associés à un univers d'investissement, chaque univers étant prédéfini et associé à un contrat d'assurance-vie. Dans ce cas, le périmètre des supports entrant dans la composition de votre modèle sera limité aux OPC et ETF sélectionnés par la compagnie d'assurance responsable de son univers.

Si votre modèle n'est pas rattaché à un univers, vous pourrez faire appel à tous les supports référencés sur le site pour sa gestion, mais vous ne pourrez pas tirez de bénéfices en

Si votre modèle est rattaché à un univers, tout utilisateur inscrit sur le site pourra le répliquer à son compte à la condition d'avoir préalablement rempli son passeport investisseur, et que le contenu de ce dernier retourne un avis favorable quand à l'adéquation de son profil à votre allocation.

Côté investisseur, le processus de réplication se déroule en 3 temps :

  • Il devra d'abord s'abonner à votre modèle pour prendre connaissance de votre allocation;
  • Satisfait, il demandera la réplication votre allocation qui sera proposée dans le contrat d'assurance-vie associé à l'univers de votre allocation; Cette étape consistera à remplir une demande de souscription transmise à notre courtier.
  • Enfin, sur la base des informations communiquées, le courtier prendra contact avec le prospect afin de procéder aux différentes souscriptions qui suivent un formula.

Dans le cadre du championnat saison 2018/2019, la réplication d'un modèle donnera lieu à une rémunération de l'allocataire concerné, que ce dernier soit une équipe ou un ancien candidat de la saison 2017/2018. Les modalités de cette rémunération sont actuellement à l'étude. Les conventions ainsi que la liste des univers disponibles seront communiquées par email à tous les partcipants inscrits avant le démarrage du championnat.

Cette conversion de lead en client est possible grâce à notre partenaire PRAGMAGE, spécialiste en allocation d'actifs sur ETF, agrée AMF, membre de l'ANACOFI et inscrit à l'ORIAS sous la référence n°14000213. Plus d'informations sur le site jinvestismoinscher.fr

L'Audience

Comme pour la première édition, le championnat est gratuit et ouvert au grand public. Pour voir le déroulement du championnat, et apprécier vos allocations qui seront convertissables en contrat d'assurance-vie, il suffira simplement de s'inscrire sur le site en ouvrant un compte avec son adresse email, ou via son compte Facebook, son compte GMail ou son compte LinkedIn.

Tout nouvel inscrit dispose d'un crédit de 5 LIL lui permettant de s'abonner à un ou plusieurs modèles selon la valeur donnée par les allocataires.

L'accès et l'inscription est disponible à partir de tout terminal (PC, mobile, tablette) connecté à internet.

Les Benchmarks

Si les équipes engagées auront toutes à coeur de défendre les couleurs de leurs écoles ou de leurs universités, de finir premier sur un des six challenges proposés, nous avons souhaité en tant qu'organisateur mettre en perspective les meilleurs modèles, et de comparer leurs stratégies et leurs performances aux meilleurs fonds diversifiés du marché. Devenant ainsi leurs "benchmarks". Ci-dessous quelques-unes des sociétés de gestion produisant en 2018 les meilleurs produits flexibles et diversifiés (liste non exhaustive)

Rothschild Asset Management
Keren Finance
La Financière de l'Echiquier
CPR Asset Management
Sycomore Asset Management
ETHENEA Independent Investors S.A.
DNCA Finance Luxembourg
Carmignac Gestion
FundRock Management Company S.A.
BNP Paribas Asset Management Luxembourg
Vega Investment Managers
Ecofi Investissements
X-trackers
Lazard Frères
Haas Gestion
Swiss Life Asset Management (France)
CM-CIC Asset Management
Lyxor International Asset Management
Amundi
Tocqueville Finance
DNCA Finance S.A
State Street Global Advisors
M&G Group
Edmond de Rothschild Asset Management (Lux)
Convictions Asset Management

Les Univers d'Investissement

Pour cette seconde édition du championnat, il n'y aura pas un univers unique et extensible, mais plusieurs univers associés à des contrats d'assurance-vie. Au premier jour de la compétition, vous devrez mentionner sur chacun des 3 mandats confiés que sera son univers d'investissement, univers dans lequel il évoluera constamment au cours de ce championnat.

Les univers proposés sont composés exclusivement d’OPC et d'ETF, dont la variété permet de conduire une stratégie de diversification. Un univers pourra s’enrichir de nouveaux éléments au cours de la compétition, selon la stratégie opérée par la compagnie d'assurance.

Toutes les informations concernant les instruments, leurs classifications (en particulièrement réglementaires) ainsi que les valeurs liquidatives seront fournies par notre partenaire QUANTALYS.

Les Challenges

Au premier jour du championnat, chaque équipe se voit confier la gestion de 3 mandats avec un capital initial de 10.000€. Chaque mandat sera rattaché à un profil de risques différent (défensif, modéré et audacieux). Avec ces 3 mandats, chaque équipe conduira 3 stratégies adaptées à l'objectif de risques rattaché et aura à coeur de gagner l'un des 6 challenges suivants :

6 challenges pour savoir qui a la meilleure gestion sous mandat

  • Le challenge Défensif récompensera l'équipe ayant obtenu du mandat éponyme la meilleure performance sans dépasser une volatilité de 10% (SRRI 4)
  • Le challenge Modéré récompensera l'équipe ayant obtenu du mandat éponyme la meilleure performance sans dépasser une volatilité de 15% (SRRI 5)
  • Le challenge Audacieux récompensera l'équipe ayant obtenu du mandat éponyme la meilleure performance sans dépasser une volatilité de 25% (SRRI 6)
  • Le challenge Maitrise récompensera l'équipe ayant obtenu le couple performance/risque le plus élevé de tous les mandats en compétition
  • Le challenge Popularité récompensera l'équipe ayant obtenu la popularité la plus élevée de tous les mandats en compétition
  • Le challenge Liliane récompensera l'équipe ayant obtenu le meilleur classement général sur les 5 précédents challenges


Pour désigner le vainqueur du challenge Liliane, des points de victoires sont attribués aux équipes sur les autres challenges de la manière suivante: 30 points pour l'équipe arrivée en tête, 25 points pour la seconde, 20 points pour la troisième... etc L'équipe totalisant le plus grand nombre de points sera désignée lauréate du challenge Liliane.

Seuls les challenges Prudence, Equilibre et Audace pourront être consultables en temps réel par l'ensemble des membres et des compétiteurs. Les vainqueurs des autres challenges seront dévoilés seulement le jour de la cérémonie de cloture.

La Compétition

Pendant les 5 mois de compétition, les équipes feront appel à leurs connaissances financières, à leurs maîtrises des risques pour construire les allocations les plus performantes et les plus adaptées au profil de risques attaché aux 3 mandats qu'elles se verront chacune confier. Dans leur sélection d'OPC, elles devront appliquer les règles de diversification à la base de la théorie du portefeuille modèle lancée par Markowitz.

La devise

Tous les mandats sont gérés en euros. De même, toutes les valeurs liquidatives des fonds de l'univers d'investissement sont exprimées en euros. Les opérations de change (spot, terme ou swap) ne sont pas possibles.

Les liquidités

Le premier jour de la compétition, le capital de tous les mandats, soit 10.000€, est porté par le même fonds monétaire en euros. Ce fonds matérialise les capacités d'investissement d'un mandat. Sa valeur s'ajuste automatiquement sans qu'il soit nécessaire de vendre ou de racheter des parts avant les opérations suivantes:

  • lors de l'enregistrement d'un arbitrage (souscription, rachat, réplication)
  • lors de la suppression d'un arbitrage non exécuté
  • lors de l'application d'une valeur liquidative sur un arbitrage non exécuté
  • lors de l'intégration d'une nouvelle valeur liquidative de ce fonds

Les arbitrages

Les opérations de souscription et de rachat se font à cours (ou valeur liquidative) inconnu. Tout ordre est traité dans les conditions réelles (c'est à dire du jour), et tiennent compte du cut-off horaire du fonds tel qu'indiqué par la société de gestion sur son prospectus, et du montant minimal de souscription.

Les opérations de sosucription sont systématiquement enregistrées en montant, et en nombre de parts pour les désinvestissements. Chaque arbitrage sera facturé avec les droits (d'entrée et de sortie) fixés par la société de gestion dans son prospectus, et présentés avant la confirmation de l'excution de l'ordre. Tout arbitrage pourra être annulé avant l'heure de cut-off du fonds sans pénalité.

Deux contrôles seront réalisés systématiquement :

  • pour une souscription, le niveau de liquidités disponible (valeur de marché du fonds monétaire)
  • pour un rachat, le nombre de parts disponibles. (pas de rachat en montant)
En clair, les découverts en espèces et en parts sont interdits.

Les ETF

Pour cette seconde édition, les ETF seront traités comme des OPC, c'est à dire avec un cut-off et une valeur liquidative par jour. Bien que tels instruments soient côtés et négociables comme des actions, nous avons pris la décision d'adopter le principe du cours unique de clôture afin :

  • de coller à la pratique de marché;
  • d'éliminer les aller-retour intraday qui n'ont pas lieu d'être dans une stratégie de placement;

Seuls des ETF certifiés UCITS seront référencés dans les univers. Attention, si certains ETF ne sont pas directement commercialisables en France, ils peuvent être choisis comme unités de compte dans un contrat d'assurance-vie (par exemple luxembourgeois) grâce au passeport européen délivré aux sociétés de gestion exerçant hors de France.

Les contraintes

Les équipes devront respecter les contraintes de volatilité sur leurs 3 mandats pendant toute la durée du championnat.

Le non respect des tranches de volatilités imposées par les challenges Défensif, Modéré et Audacieux ne constitue pas en l'état un motif d'exclusion. Compte tenu de la durée assez courte de la compétition, c'est sur la base des volatilités constatées le dernier jour que seront pris en compte dans le classement les mandats respectant leurs objectifs de risques.

Les traitements

Trois fois par jour à heures fixes, le site interroge notre partenaire spécialisé en données de marché QUANTALYS afin de récupérer les dernières valeurs liquidatives de tous les fonds composant les différents univers d'investissement.

Les données récupérées sont contrôlées, conservées puis appliquées sur tous les arbitrages en attente d'exécution ainsi que sur toutes les positions courantes afin de déterminer une nouvelle validative pour chaque mandat.

Les Restitutions

Sans condition requise, la composition, les performances et le niveau de risques des mandats en compétition seront des informations consultables sur le site à tout moment et par tous les utilisateurs du site. Cependant, il est important de préciser qu'à ce premier niveau de consultation, il ne sera pas possible de connaître les OPC investis. Les informations affichées à ce niveau permettront d'identifier les sociétés de gestion, les notations MORNINGSTAR et les classes d'actifs réglementaires des OPC engagés.

Pour accéder aux détails d'un portefeuille modèle (nom et code ISIN des OPC, historique des arbitrages ...), l'utilisateur devra être au choix:

  • membre de l'équipe en charge de la gestion du mandat.
  • sponsor de l'équipe.
  • autorisé par l'équipe comme invité.

Le classement sera tenu quotidiennement par l'organisateur pour tous les challenges. Pour chaque challenge, seules les 3 premières équipes seront portées à l'affiche avec une présentation de leur sponsor respectif et la liste complète des membres de l'équipe.

Tous les utilisateurs du site peuvent suivre jusqu'à 10 portefeuilles dans leurs espaces privés afin de comparer compositions, performances et niveaux de risques. Pour ceux qui se seront identifiés sur le site avec une adresse email valide, ils recevront chaque matin dans leur messagerie un inventaire détaillé ou synthétique (selon la régle évoquée ci-dessus) des mandats suivis.

Les Récompenses

Le championnat saison 2018/2019 se terminera le 12 avril 2018 à 20h00 (dernière valorisation). Une soirée de remise des trophées sera organisée dans un lieu prestigieux qui vous sera communiqué en temps et en heure. Cette soirée rassemblera tous les participants du championnat, leurs sponsors, les annonceurs et les meilleurs membres hors compétition.

Un trophée et un prix sera remis par les sponsors Gold aux 3 premières équipes des 6 challenges.

Saison 2018/2019

Les inscriptions pour la saison suivante commenceront à partir du 1er juillet 2018 et se termine le 1er décembre 2019.

La Couverture Médiatique

Toute l'actualité étudiante sur Le Figaro Etudiant traitant du collège et du lycée, d'études supérieures, de vie étudiante, de 1er emploi et du BAC...

Pour la saison 2017/2018, le championnat Joue-la comme Liliane sera couvert par notre partenaire LE FIGARO ETUDIANT qui avec ses 400.000 followers sur Facebook et 35.000 sur Twitter sera faire la part belle à cet évènement insolite.